Подорожают ли кредиты из-за нового риска банков
28.06.2021

Подорожают ли кредиты из-за нового риска банков

Банковское лобби видит "опасную недальновидность" в пересмотре условий договоров из-за ковида
За прошедший месяц Арбитражный суд Москвы принял два решения, которые Ассоциация банков России (АБР) в заявлении от 25 июня назвала принуждением банков к кабальным сделкам в пользу заемщиков. Речь идет о решениях в пользу киносети "Синема парк" Александра Мамута и ООО "ТРК "Красногорск" группы "Регионы", владеющей торговым центром "Июнь". Оба истца входят в лидирующие на своем рынке группы (см. врез) и оба требовали существенно пересмотреть условия кредитного договора с банком "Траст" из-за снижения доходов в пандемию.

В решениях судов есть два важных для рынка сигнала. Судья в деле "Синема парка" (полный текст опубликован 24 июня) поддержал не только отсрочку по погашению тела кредита и процентные каникулы, но и радикальное снижение общей ставки - с 7,5 до символического 1%. Но если кинотеатры входят в правительственный перечень отраслей, наиболее сильно пострадавших от коронавируса, то бизнес по сдаче в аренду площадей в торговых центрах - нет. Это не помешало судье в полном объеме удовлетворить иск ТРК "Красногорск" (текст решения опубликован 25 мая) - в частности, отсрочить платежи на два года и отменить пени. Из разъяснений судьи следует, что наличие отрасли в правительственном списке необязательное условие для принудительного изменения договора в пользу заемщика. Мотивируя свои решения, суд в обоих случаях ссылался на ст. 451 Гражданского кодекса. Он посчитал, что ограничения из-за коронавируса - это существенное изменение обстоятельств, действовавших в момент заключения сделки. В такой ситуации Гражданский кодекс позволяет пересмотреть условия договора независимо от согласия одной из сторон или любых сдерживающих условий в самом договоре. В деле ТРК "Красногорск" судья и вовсе предложил необычную трактовку отношений госбанка с добросовестным налогоплательщиком. "Траст" - госбанк непрофильных активов с небольшой долей частных депозитов и большой поддержкой ЦБ, а истец добросовестно платил налоги даже в период пандемии, рассуждал судья. А раз государство приняло решение поддерживать бизнес в пандемию, судья посчитал возможным распространить участие в этой поддержке и на госбанк.

Оба решения суда пока не вступили в силу - это произойдет после апелляции либо если проигравшая сторона откажется от оспаривания. По словам представителя "Траста", по кейсу с ТРК "Красногорск" уже подана апелляция, по делу "Синема парка" она будет подана позже. Решения судов опасны не только для банка непрофильных активов, но и для всего рынка кредитования, уверен представитель "Траста": "Они должны быть обжалованы, так как нарушают баланс интересов кредитора и неплатежеспособного должника и могут вызвать эффект домино". В суде сейчас рассматриваются еще два иска АО "Синема парк" и один иск другой структуры Мамута - A&NN Investments. Все они касаются реструктуризации долгов, замечает представитель "Траста". Такая разбалансировка интересов между кредитором и заемщиком ударит не только по "Трасту", но и по всей банковской системе, считают в АБР: банкам придется учитывать новый риск в стоимости заемных средств. Это приведет к "порочному циклу", когда односторонний пересмотр ставок будет приводить к росту процентных ставок по корпоративным кредитам, ожидают в ассоциации. Решения судов очень интересны хотя бы потому, что до этого момента у нас было несколько попыток применения ст. 451, но все были безуспешными, говорит партнер юридического бюро А2 Михаил Александров. Позиция судов - "сильно в пользу должников", считает Александров: например, компаниям Мамута предоставлена отсрочка, рассрочка, а еще и снижение ставки. По его мнению, разумная позиция - это рассрочка и отсрочка по уплате, снятие штрафов, но не снижение ставки по кредиту до 1%.

Партнер Herbert Smith Freehels Иван Теселкин называет решение суда "явно нетрадиционным". Опасения банковской отрасли понятны, рассуждает он: заемщики, косвенно ссылаясь на пандемию, пойдут получать через суд благоприятные для себя условия, на которых банк мог бы и не выдать кредит. Это может стать в какой-то степени новым для банковской системы риском, согласен Теселкин с АБР. Суд наконец-то учел аргументы заемщика про сохраняемые рабочие места, выплачиваемые налоги и указал на необходимость поддержки бизнеса, а не применил бюрократический подход, рад вице-президент ФБК Grant Thornton Алексей Терехов.

Решение вряд ли станет прецедентным, считает юрист Forward Legal Олесь Груздев: каждый такой случай стоит рассматривать отдельно. Позиция судьи по кейсу ТРК "Красногорск" Груздева удивила, так как суд отошел от присущего ему обычно консервативного подхода, когда в основу анализа кладется только статья закона, и посмотрел на ситуацию шире. Например, не ограничился формальным описанием списка пострадавших отраслей, оценил не только экономическое положение должника, но и банка.

Гендиректор киносети "Синема парк" Алексей Васясин отказался от комментариев. Представители Мамута, группы "Регионы" и в Банке России не ответили на запрос "Ведомостей".

Ссылка на публикацию: Ведомости